אפקט הפרפר: איך אדם אחד הימר לא נכון על הכסף שלו והצית אסון עולמי בשוק הנפט

כל מי שעוקב אחר מחירי הנפט כבר מודע להשפעה ההרסנית שהייתה לנגיף הקורונה על שוק הנפט ודלקי המאובנים ברחבי העולם.

בזמן שרוב העניין במערב עסק בקריסה ההיסטורית של המחירים, ב"אפריל השחור", הקטסטרופה במסחר הנפט החלה הרבה קודם, ורובה מסתכמת בהימור גרוע של אדם אחד בלבד, טייקון הסחורות לים און קיון מסינגפור.

הדבר החל בחודש ינואר בשנה שעברה, כשרובנו רק התחלנו להיוודע למחלה המוזרה והמפחידה שעשתה שמות בעיר הסינית ווהאן.

לים און קיון, שישב במשרדו בסינגפור, צפה בחדשות וקיבל החלטה.

הוא קבע שסין תשתלט על המגפה והחל לאגור נפט, שהתווסף לרזרבה העצומה שכבר הייתה בידיו.

כשהתפשט הנגיף ברחבי העולם והעלים באחת את הביקוש, וגם הביא לצניחה במחיר, החלה תגובת שרשרת של אי פרעון הלוואות, שהחלה בסינגפור ועודנה מהדהדת בשווקים.

"הבנקים ניסו לגבות את החובות מהחברה של לים, והדבר גרם לסקנדל הגדול ביותר בתעשיית הנפט ב-20 השנים האחרונות" כך לפי בלומברג.

"האימפריה של לים קרסה, והייתה חייבת כ-3.5 מיליארד דולרים ל-23 בנקים, הדבר גורם לזעזועים שימשכו גם אל השנה הבאה, בשוק הנפט, ששוויו כ-4 טריליון דולרים".

למרות שהדבר נראה ממבט ראשון כאסון מוחלט, כמו ברוב הקריסות הפיננסיות, ישנם גם מרוויחים.

המפסידים, כמו תמיד, השחקנים הקטנים:

"מאות חברות קטנות למסחר בנפט, שרבות מהן מעסיקות עובדים בודדים, יהיו עכשיו חשופות לדרישות חודרניות מצד הבנקים, שיחששו להלוות להן כספים, המענה לדרישות אלה יקר ולעיתים אף בלתי אפשרי".

משמעות הדבר היא ששחקנים גדולים ירוויחו את הזדמנויות שיאבדו מתחריהם הקטנים יותר, מה שיבטיח את עמדתם הדומיננטית.

ארצות מפותחות פחות ישאו במירב הנטל, בעוד הבנקים חוששים מהסיכון בענף ומשכללים מחדש את סדרי העדיפויות בו, הדבר ישפיע על חברות קטנות יותר שפועלות בכלכלות קטנות בדיוק בזמן שהן ניצבות מול הקושי הכלכלי הקשור בנגיף. 

אנו רואים זאת לא רק במגזר הנפט כמובן, בכל העולם ישנה קונסולידציה רוחבית, כשחברות גדולות מסוגלות לעמוד בפרץ המגפה והעסקים הקטנים פושטים רגל, אך לא צריך להסתכל רחוק יותר מהרחוב הראשי במקום מגוריכם, ולראות את המסעדות הקטנות נאבקות, התורים בדרייב אין במקדונלדס, והחנויות המקומיות שנסגרות בזמן שאמזון נהיית ענקית עוד יותר.

יותר מכל דבר אחר, סיפורו של לים או קיון והימור הנפט הכושל שלו הוא מקרה בוחן לאפקט הפרפר והשפעתו במגזר הנפט הבלתי שקוף לצופה מבחוץ. שמו לא יהיה ידוע בכל בית, אך השפעתו תורגש בעולם כולו למשך שנים.