שתי מניות שהמגיפה חיזקה: האם עדיין כדאי לקנות?

בעוד נגיף הקורונה הפך תעשיות רבות ופגע הכלכלה הרחבה יותר, לא כל העסקים סבלו.

חלקם חוו דווקא דחיפה מכיוון שהחיים תחת איום הנגיף הגדילו את הביקוש להיצע שלהם.

אך עם הפצת החיסונים כעת, ניתן לצפות קדימה ליום - בתקווה שבקרוב האיום של המגפה ימוג.

מה המשמעות של החברות שסיפקו את הצרכים המונעים על ידי המגפה? בואו ניקח בחשבון את התחזיות.

 

 

אדם משתמש בבקבוק ריסוס ומגבת לניקוי משטח (גטי אימג'ס)

 

קלורוקס (סימול: CLX) - אספקת מוצרים ארוזים לצרכן עם דגש על חומרי ניקוי - משגשגת מאז שהנגיף החל להתפשט.

מוצריה אידיאליים לחיטוי משטחים ויעילים בהריגת הנגיף, כך שניתן להבין זאת.

ברבעון השני הכספי של שנת 2021, שהסתיים ב -31 בדצמבר, הצמיחה בהכנסות לעומת השנה הסתכמה ב -27%, והרווח הנקי עלה ב -40%.

ביצועים אלה גרמו להנהלה להעלות את תחזית צמיחת ההכנסות הכספית שלה ב -2021 מטווח של 5%-9% לטווח של 10%-13%.

החברה גם העלתה את הצפיות לרווחים לטווח של צמיחה של 9% עד 12% לעומת השנה הקודמת.

הביצוע המרשים הזה הושפע ללא ספק מהמגפה, שבשום פנים ואופן לא נגמרה.

וקלורוקס תמשיך לזרוח בזמן שהיא תימשך.

עם זאת, איום הנגיף ייעלם בשלב מסוים, ונראה כי השוק כבר החל לשקול את האפשרות הזו בראיית המניה.

המניות ירדו בכ -15% בחצי השנה האחרונה, ובאותה תקופה, מכפיל המחיר לרווח של המניה ירד מרמות השיא של 2020.

ברגע שאנשים כבר לא דואגים למגיפה עולמית, סביר להניח כי לציוד הניקיון של קלורוקס לא יהיה ביקוש כה גבוה.

זה לא אומר שהחברה תראה היפוך מוחלט של ההישגים העסקיים האחרונים שלה, אך צמיחתה עשויה להאט לשיעורים הקרובים יותר לרמות טרום-מגיפה.

לפלוטון הייתה 2020 מדהימה

בחודשים הראשונים של המגיפה, מכוני כושר ולבני מרגמה סגרו את שעריהם, ובעוד שרבים נפתחו מחדש, לחלק גדול מלקוחותיהם עדיין לא נוח לחזור.

דינמיקה זו יצרה הזדמנות מדהימה עבור פלוטון אינטראקטיב (נאסד"ק: PTON) - ולזכותה של החברה יאמר כי היא ניצלה את מלוא היתרונות.

למרות המשך האילוצים והעיכובים במשלוח, תאגיד כושר המחובר לאינטרנט השיג לאחרונה את רבעון ההכנסות הראשון של מיליארד הדולר עם מכירות שהסתכמו בעלייה של 128% לעומת השנה לעומת 1.06 מיליארד דולרים בשלושת החודשים שהסתיימו בדצמבר 31.

 אימוני המנויים זינקו ב -303% ל -98.1 מיליון. , ואימונים חודשיים למנוי עלו ב -67%. הרווח הנקי שלה אף הפך לחיובי לחלוטין ועמד על 63.6 מיליון דולרים.

תוצאות פנטסטיות אלה ללא ספק ראויות לשבח אך אולי לא לכספי ההשקעה שלנו.

המגפה תסתיים עם חיסונים שיעשו את דרכם ברחבי ארה"ב, ובאותה נקודה פלוטון תצטרך להתמודד פעם נוספת עם אפשרויות הכושר האישי.

יש אנשים שמאמינים שרשתות הכושר מתות ולא יחזרו, אך איני מסכים בלב שלם.

 

אדם רוכב על אופני פלטון

 

אחד השחקנים הגדולים בתעשייה - Planet Fitness - העלה את תקציב השיווק בטלוויזיה כדי לענות על ביקוש גבוה ולא בלתי צפוי, והחברה ראתה צמיחה של חברות בכמה מקומות.

ובאופן כללי, אנשים רבים רואים בהתעמלות פעילות חברתית, ולמרות היתרונות של ציוד כושר מחובר, הצרכנים עשויים עדיין לגלות שהאלמנט החברתי הוא משהו שחדר כושר ביתי אינו יכול להציע.

עבור פלח גדול אחר של השוק, ההיצע של פלוטון יקר מדי, תופס יותר מדי מקום או שניהם.

תמורת תשלום חודשי קטן ממה שגובה פלוטון, אנשי כושר רבים יכולים לקבל גישה לכל הציוד והמאמנים שהם יכלו לרצות - ללא עלויות חומרה מראש.

על המשקיעים לצפות אתגר למכונים שיוצב ברגע שכבר לא יהיה איום של הידבקות.

יש גם עדויות ספציפיות לפלוטון לכך שהביקוש יכול להתקרב לרמות רוויוה.

שוק משני הופיע עם אנשים המציעים ציוד פלוטון במחירים נמוכים יותר ועם זמני אספקה ​​מהירים יותר.

החברה אכן מייצרת חלק מהכנסותיה מדמי מנוי חוזרים, שמשתמשים שעשויים להירשם אליהם בין אם קנו את הציוד שלהם חדש או משומש, אך הדבר עלול להשפיע לרעה על מכירות החומרה שלה.

זה לא מרמז כי הצמיחה של מותג הכושר הזה תיפסק.

פלוטון צמח במהירות לפני הנגיף וככל הנראה היא תישאר חברת כושר ביתית אדירה במשך שנים.

ובכל זאת, החברה מתמודדת עם נוף תחרותי יותר בהמשך, והצמיחה האחרונה ברמת המגפה אינה ברת קיימא.