מומחה כלכלי: "אמריקה צריכה להחליט את מי להציל - את הדולר או את המערכת הפיננסית"
קריסת SVB והירידה במניות הבנקים מכניסים את הכלכלה האמריקאית לחששות משפל אפשרי בעקבות הקריסה הבנקאית הגדולה ביותר מאז 1929
03.13.2023 10:06
המומחה למתכות יקרות והסופר הפיננסי ביל הולטר אמר בקיץ שעבר כי העלאות הריבית של הפד ימוטטו את הכלכלה.
הרשמה לקבלת הניוזלטר היומי ועדכונים חשובים
Phone
קריסת SVB (בנק עמק הסיליקון) היא הסימן האחרון שהפד שובר את המערכת הפיננסית.
אז האם הריבית תמשיך לעלות כפי שאמר ראש הפד ג'יי פאוול בשבוע האחרון?
לדעת הולטר זו השאלה הכי גדולה שיש כי היא מסכמת את הבריאה בין הדולר ובין המערכת הפיננסית, לדעתו, אפשר להציל רק אחד מהם.
"הם יכולים להציל דבר כזה או אחר. הם יכולים להציל את המערכת הפיננסית, או שהם יכולים להציל את הדולר. אם הם יצילו את הדולר, הם יצטרכו להעלות את הריבית, והם יצטרכו להמשיך להדק. כדי להציל את המערכת הפיננסית, הם יצטרכו לשחרר. הם התהדקו כל כך חזק וכל כך מהר במהלך השנה האחרונה שהם העלו את התעריפים והידקו מהר יותר מכל זמן קודם. זה המצב הכי גדול בהיסטוריה, איך שלא מסתכלים על זה", הוא טוען וממשיך..
"הם יכולים לעשות רק את זה או את זה, והם כבר נראים כמו טיפשים. העולם כבר צוחק על ארצות הברית. תחשוב על מה שרוסיה וסין חושבות כשאנחנו יוצאים עם איזה גנרל צבאי לבוש בחצאית. אנחנו מגיעים למשחק הסיום".
הולטר, שהוא גם מתווך מתכות יקרות ממיילס פרנקלין, אומר שפשיטת הרגל של SVB היא רק קצה קרחון ברירת המחדל.
"הבעיה היא פשיטת רגל גלובלית. כדי למנוע את פשיטת הרגל, אתה לא עובר מבנק א' לבנק ב' או לאוצר ריבוני כלשהו. אתה לא הולך לנייר כי נייר יכול לפשוט רגל. זה הולך להעלות על הדעת לאנשים פתאום שזהב וכסף הם המקלטים הבטוחים. זה ייצור אירוע של 'כשל במתן', וכשאתה מקבל כישלון בביצוע, כל הביטחון נעלם. זה הכל עניין של ביטחון עצמי. אי אספקה יגיע בקרוב כי אתה מדבר על כסף גדול וגדול, ואין היצע גדול וגדול", הוא קובע.
"הטלפון שלי התפוצץ כל סוף השבוע. אנשים רוצים הוראות חיווט כדי שיוכלו להעביר כסף ביום שני בבוקר... הכישלון נמצא ממש לפנינו".
"אתה עשוי לחשוב שהכל יהיה בטוח בבנק בגלל ביטוח פיקדונות FDIC. זה לא לגמרי נכון מכיוון שהממשלה בעצם הפכה את המפקידים לנושים ב-2012". הולטר אומר,
"ב-2012 או 2013, ה-FDIC תיקן את הכללים שלהם ואמר שלא יהיו עוד חילוצים, אלא חילוץ. אנשים לא מבינים שכשיש ערבות והבנק נופל, צריך את כל הכסף שהם מחזיקים בשמך או חלק מהכסף כדי להפוך את עצמם לסולבנטיים. זה לא מפתיע שג'נט ילן (מזכירת האוצר) אומרת שלא יהיו חילוץ כי זו הייתה מדיניות רשמית כבר עשר שנים או יותר".
"ג'וקים יש בכל מקום. המערכת כולה רקובה עד היסוד. המערכת כולה ממונפת יתר על המידה. המערכת כולה היא הונאה. המערכת כולה היא תוכנית פונזי"
"ממשלת מטבע הרזרבה של העולם צריכה ללוות טריליון דולר בשנה כדי להישאר סולבנטית. זה מגוחך."
הולטר חושב שהאינפלציה הגדולה מגיעה כאשר הפד צריך להוריד את הריבית כדי להציל את המערכת.
ומה התרחיש הסופי שלו?
"הממשלה תתנפח או תמות".
