שווקי המניות העולמיים כמעט שילשו את גודלם מאז 2003, וטיפסו לשווי שוק כולל של 109 טריליון דולר.
במהלך העשורים האחרונים, הגידול בהיצע הכסף ושיעורי הריבית הנמוכים במיוחד עמדו בבסיס עליית ערכי הנכסים בכלכלות העולם.
על רקע זה, דורותי נויפלד מ-Visual Capitalist יצרה את הגרפיקה שלהלן כדי להציג את גודלו של שוק המניות העולמי בשנת 2023, בהתבסס על נתונים מהפדרציה העולמית של בורסות (WFE) ומאיגוד תעשיית ניירות הערך והשווקים הפיננסיים (SIFMA).
עם שוקי ההון הגדולים בעולם, ארה"ב מהווה 42.5% משוק המניות העולמי, ועוקפת בכך את הכלכלה הקרובה ביותר אליה - האיחוד האירופי, בפער משמעותי.
להלן שוקי המניות העיקריים בעולם המבוססים על נתח שוק גלובלי נכון לרבעון השני של 2023:
כיום, שוקי המניות בארה"ב מוערכים ביותר מ-46.2 טריליון דולר בשווי שוק.
בהשוואה למדינות עשירות אחרות, המניות האמריקאיות הציגו לעתים קרובות ביצועים טובים יותר בעשורים האחרונים.
לדוגמא אם משקיע היה שם 100 דולר ב-S&P 500 ב-1990, השקעה זו הייתה גדלה לכ-2,000 דולר ב-2023, או פי ארבעה מהתשואות שנראו במדינות מפותחות אחרות.
שוק המניות השני בגודלו הוא האיחוד האירופי עם 11.1% מהנתח העולמי, אחריו סין, עם 10.6% אשר ב-20 השנים האחרונות צמחה בערך פי 12, והגיעה לשווי של כ-19.4 טריליון דולר. ביפן, שווקי המניות מהווים כ-5.4% מהנתח העולמי, ואחריה הונג קונג עם 4%.
בינתיים, גולדמן זאקס צופה כי שווי שוק המניות בארה"ב יגיע ל-35% יירד מכלל השוק העולמי עד 2030.
בינתיים, השווקים המתעוררים, כולל סין והודו, צפויים להגיע יחד לרף של 35% באותו פרק זמן מהנתח העולמי.
עד שנת 2050, מניות השוקים המתעוררים אגב צפויות לעלות בהרבה על ארה"ב, ולעלות ל-47% משוקי המניות העולמיים.
היסטורית, ככל שהתמ"ג לנפש גדל באזור מסוים, שוקי ההון הופכים מתוחכמים יותר.
אנו יכולים לראות זאת במדינות עשירות יותר, אשר השווקים שלהם נוטים להיות בעלי ערך גבוה יותר.
לגבי העתיד - שוק המניות של הודו צפוי לעלות בקצב המהיר ביותר בעולם.
מה זה אומר מבחינת השקעה?
שבהתחשב בתמורות המבניות הנובעות מגידול האוכלוסייה ומצמיחת התמ"ג, משקיעים עשויים לשקול לגוון את תיקי ההשקעות שלהם במבט גיאוגרפי קדימה.
