וורן באפט מפתיע את וול סטריט: רכישה נועזת מזניקה מניה במשבר

המשקיע האגדי וורן באפט ממשיך להפתיע את וול סטריט – הפעם עם מהלך נועז נגד הזרם. חברת ההשקעות שלו, ברקשייר האת'וויי, רכשה בחשאי בחצי השנה האחרונה חמישה מיליון מניות של חברת הביטוח יונייטד־הלת', שביצועיה נמצאים בצניחה חופשית מאז תחילת השנה.

על פי מסמכים רגולטוריים שפורסמו ביום חמישי, מדובר בהשקעה מחושבת של האיש המכונה "האורקל מאומהה", שבנה את הקריירה שלו על קניית מניות דווקא כשהן בירידה. מניית יונייטד־הלת', שנחשבה בעבר לבטוחה ומובילה בשוק, איבדה 46 אחוזים מאז ינואר – אז נסחרה במחיר של יותר מ־504 דולר. נכון להיום, היא עומדת על כ־271 דולר בלבד.

אבל כפי שקרה לא פעם בעבר, עצם הידיעה על השקעה מצד באפט הספיקה להקפיץ את המניה: אחרי פרסום הדיווח, זינקה המניה ב־10 אחוזים במסחר המאוחר.

 

וורן באפט במהלך שמפתיע את שוק המניות

 

שנים רבות נחשבה יונייטד־הלת' לעילוי בשוק הביטוח הבריאותי האמריקאי – עם הנהלה יציבה, חוזים ממשלתיים ותשואות עקביות. אך בשנה האחרונה השתנו פני הדברים. החברה נמצאת בעין הסערה, בין היתר בעקבות חקירות פדרליות בנוגע לתמחור ביטוחי המדיקר, תוצאות כספיות מאכזבות ואירוע טראגי במיוחד: בדצמבר נורה למוות מנכ"ל החברה, בריאן תומפסון, במנהטן. בעקבות האירוע, חזר סטיבן המסלי, שכיהן כמנכ"ל החברה במשך יותר מעשור, לתפקיד.

זו אינה הפעם הראשונה שבה באפט מחזיק מניות של יונייטד־הלת'. בין 2006 ל־2009 נכללו בתיק ההשקעות שלו יותר ממיליון מניות של החברה, אך הוא מכר את כולן ב־2010, כחלק מהתרחקות כללית מהשקעות בתחום ביטוחי הבריאות. כעת הוא חוזר – והשווקים מגיבים בהתאם.

באפט, כיום בן 94, ממשיך להחזיק השפעה עצומה על שוק ההון. כשהגדיל מוקדם יותר השנה את השקעותיו בחמש חברות מסחר יפניות – המניות שלהן זינקו במהירות. תופעה דומה נרשמה גם לאחר שרכש מניות של אוקסידנטל פטרוליום, סיריוס XM ו־VeriSign, ובפברואר הוסיף עוד 54 מיליון דולר לסיריוס XM – מה שתרם לעלייה של 12 אחוזים במניית החברה בתוך יום אחד בלבד. מנגד, החלטותיו למכור – כמו במקרה של חברת DaVita – מביאות לירידות חדות, של 11 אחוזים ויותר.

עם זאת, גם באפט עצמו חווה השנה טלטלה. מאז הודיע במאי על פרישתו הקרבה ומסירת המושכות לסגנו גרג אייבל, מניות ברקשייר מסוג A צנחו ב־14 אחוזים – זאת בזמן שמדד S\&P 500 טיפס ב־11 אחוזים. מדובר בפער הביצועים הגדול ביותר בין ברקשייר לשוק מאז 1990.

ובכל זאת, למרות הסנטימנט השלילי סביב המניה, באפט עצמו נותר בעשירייה הראשונה של עשירי העולם – עם הון אישי מוערך של 141 מיליארד דולר, לפי מדד המיליארדרים של בלומברג.