מכה כפולה לבעלי שכר גבוה: אמריקה מבטלת הטבת מס פנסיונית בשווי מיליארדים

מהלך חדש בחוק המס האמריקני צפוי לפגוע בעובדים בעלי שכר גבוה המתקרבים לגיל פרישה. החל מ־2026, עובדים בני 50 ומעלה המשתכרים מעל 145 אלף דולר לשנה לא יוכלו עוד לבצע הפקדות "השלמה" לתוכניות פנסיה לפני מס.

רשות המסים האמריקנית (IRS) פרסמה השבוע את הכללים הסופיים ליישום החוק שנחקק ב־2022. לפי ההנחיות, ההפקדות הנוספות יוכנסו לחשבון "רות' 401k" – שבו הכסף ממוסה בעת ההפקדה ולא במועד המשיכה. זו הפעם הראשונה שהחוק האמריקני מחייב חיסכון מסוג זה.

מהי הפקדת השלמה ולמה היא חשובה?

תוכנית 401k היא כלי החיסכון הפנסיוני הפרטי המרכזי בארה"ב. עובדים יכולים להפקיד עד 23,500 דולר בשנה לפני מס. מגיל 50 מתאפשרת "הפקדת השלמה" נוספת של 7,500 דולר, כדי לסייע בהגדלת החיסכון.

לעובדים בני 60 עד 63 קיימת "השלמה סופר" של עד 11,250 דולר. כך, עובד בן 62 יכול היה להפקיד עד כה 34,750 דולר בשנה – כולם לפני מס.

כעת, עובדים המשתכרים מעל 145 אלף דולר (סכום המתעדכן לפי אינפלציה) עדיין יוכלו לבצע הפקדות השלמה, אך אך ורק לאחר תשלום המס – במסגרת חשבון רות'.

המחיר: אלפי דולרים בכל שנה

עובד בן 60 הנמצא במדרגת מס של 35% יאבד כמעט 4,000 דולר בשנה מהטבת המס על "השלמה סופר" בגובה 11,250 דולר. מעבר לכך, ההכנסה הברוטו הגבוהה יותר עלולה למנוע ממנו הטבות מס אחרות, כגון הקלות במסי מדינה או סיוע בריבית הלוואות סטודנטים.

הבעיה חריפה במיוחד כאשר קרן הפנסיה של העובד כלל אינה מציעה חשבון רות'. לפי נתוני פידליטי, רק 95% מהקרנות שלה כוללות אפשרות זו, ובקרנות של ונגארד מדובר ב־86% בלבד.

 

רשות המסים האמריקאית (IRS), פרסמה כללים סופיים בנוגע לחוק המחייב חיסכון במסגרת קופת חסכון Roth 401(k) בפעם הראשונה

 

הגדרות מסובכות ופרצות אפשריות

הסף של 145 אלף דולר נקבע לפי ההכנסה בשנה הקודמת. כך, מי שהרוויח מעל 150 אלף דולר ב־2025 יחויב לחשבון רות' ב־2026.

החוק חל בנפרד על כל מקום עבודה. מי שעובד בשתי משרות, יכול ליהנות מהטבה במקום שבו הכנסתו מתחת לסף. עצמאים שאינם מקבלים שכר ממעסיק עדיין יוכלו להפקיד לפני מס, וכך גם עובדים חדשים בשנים הראשונות.

האם יש יתרון בחובה החדשה?

למרות החיסרון המיידי, לרות' יש יתרונות עתידיים: הכסף, שכבר שולם עליו מס, יימשך בפרישה ללא מס – כולל כל הרווחים שנצברו.

לדברי רואה החשבון ג'וזף פרי מחברת CBIZ, "מי שמפקיד לרות' משלם אמנם מס היום, אך מבטיח לעצמו הכנסה פטורה ממס בפנסיה". לדבריו, עובדים בעלי הכנסות גבוהות מנסים ממילא להגדיל את החיסכון בחשבונות רות'.

רקע פוליטי

השינוי נובע מהחוק "Secure Act 2.0", שאושר ב־2022 בתמיכה דו־מפלגתית. המטרה הרשמית הייתה עידוד חיסכון לפנסיה, אך בפועל מטרת המשנה ברורה: הגדלת ההכנסות המיידיות למדינה.

במקום להמתין עשרות שנים עד שמשיכת כספי הפנסיה תחויב במס, הממשלה מקבלת את המס מראש – פתרון אטרקטיבי בעידן של גירעונות כבדים.

השפעה על השוק

המהלך צפוי להגביר את אימוץ חשבונות רות' בקרב מעסיקים. בפידליטי, שיעור המעסיקים שהציעו רות' זינק מ־73% ל־95% בתוך שנתיים. בוונגארד רק 18% מהעובדים משתמשים כיום ברות', אך הנתון צפוי לעלות משמעותית.

מה עושים מכאן?

עובדים בני 50 ומעלה בעלי שכר גבוה נדרשים לבחון מחדש את אסטרטגיית החיסכון שלהם: לבדוק האם המעסיק מציע אפשרות לרות', לשקול הפחתת הכנסה מדווחת מתחת לסף, או להתחיל מעבר הדרגתי כבר עכשיו.

המהלך ממחיש כיצד שינוי במדיניות מס יכול לשנות תוכניות פיננסיות של מיליוני אמריקנים. הממשלה תיהנה מהכנסות מיידיות, אך עובדים רבים ישלמו מחיר כבד בגין גמישות מופחתת דווקא בשנותיהם הקריטיות לפני הפרישה.