השקעות הנדל"ן בקליפורניה התגלו כהונאת פונזי: יותר מ-40 משקיעים איבדו מיליונים

יותר מ-40 משקיעים בקליפורניה איבדו יחד מיליוני דולרים לאחר שהעבירו את כספם למה שנראה כמו השקעת נדל"ן לגיטימית ומבטיחה. מתיו קמפבל, בן 43 מפרזנו, נידון כעת ל-52 חודשי מאסר פדרלי לאחר שהודה כי הפעיל באמצעות שתי חברות נדל"ן הונאת פונזי בהיקף של יותר מ-9.1 מיליון דולר.

לפי משרד התובע הפדרלי במזרח קליפורניה, קמפבל הציג בפני משקיעים את החברות שלו כהזדמנות להשקיע ברכישה, שיפוץ ומכירה של נכסים, והבטיח להם תשואות אטרקטיביות. אלא שלדברי התביעה, חלק ניכר מהכסף שהגיע ממשקיעים חדשים לא שימש למטרות שהובטחו להם, אלא הועבר בין היתר למשקיעים קודמים כדי להמשיך ולהחזיק את המערכת בחיים.

קמפבל הפעיל שתי חברות בשם Preferred Property LLC ו-Ampez Rehab Investments LLC, שבהן השתמש מאז 2012 לצורך רכישה, מכירה, בנייה ושיפוץ של נכסים. לפי מסמכי בית המשפט, ההונאה החלה ב-2018 ונמשכה עד אוקטובר 2025. במהלך התקופה הזו הוא גייס יותר מ-9.1 מיליון דולר מלמעלה מ-40 משקיעים.

52 חודשי מאסר למתיו קמפבל שהונה עשרות משקיעים במיליוני דולרים 

התביעה טענה כי כדי למשוך עוד כסף הציג קמפבל מידע כוזב בנוגע למצבן הפיננסי של החברות, לתשואות הצפויות ולכספים שהמשקיעים אמורים לקבל. לפחות 2.293 מיליון דולר מכספי משקיעים חדשים הועברו למשקיעים ותיקים, במה שהרשויות הגדירו כמנגנון פונזי - מצב שבו התשלומים למשקיעים הקודמים מגיעים מכספם של המצטרפים החדשים ולא מרווחים אמיתיים של העסק.

הרשויות טוענות כי אחד הכלים המרכזיים ששימשו את קמפבל היה הבטחה לתשואות גבוהות במיוחד. "מר קמפבל ניצל את החסכונות שהרוויחו ביושר אנשים תמימים שניסו להבטיח את עתידם הכלכלי", אמר התובע הפדרלי אריק גרנט. "באמצעות הסוואת הונאת פונזי כהזדמנות נדל"ן לגיטימית, הוא הפר את החוק הפדרלי וניצל את האמון של עשרות משקיעים".

גם ב-FBI הדגישו את הפגיעה במשפחות ובגמלאים שהעבירו לקמפבל את כספם מתוך אמונה שמדובר בעסק נדל"ן אמיתי. בריאן טוש, ראש משרד ה-FBI בסקרמנטו, אמר כי גזר הדין אמנם מבטיח שקמפבל ישלם מחיר על מעשיו, אך אינו יכול למחוק את הפגיעה הכלכלית ואת אובדן האמון שחוו הקורבנות. לדבריו, המשקיעים האמינו לטענה שהעסק מסוגל לספק תשואות מובטחות, מבלי לדעת שההבטחות הללו אינן ניתנות לקיום.

קמפבל הודה באשמה ב-9 בפברואר 2026 בעבירת הונאה באמצעות תקשורת אלקטרונית. דיון נוסף נקבע ל-22 באוקטובר, ובו צפוי בית המשפט לעסוק בגובה הפיצויים והחזר הכספים לקורבנות.

הפרשה משכה תשומת לב גם מצד חוקר ההונאות הפיננסיות בארי מינקו, שטען כי כבר ב-2021 דיווח לרשות ניירות הערך האמריקאית על חשדות בנוגע ל-Ampez Rehab Investments. לדבריו, הוא בחן אז חומרי שיווק ומסמכי השקעה של החברה והעלה שאלות סביב טענות הנוגעות לנכסים שבבעלותה, לרישיונות שלה ולמבנה ההשקעות. לאחר שלטענתו משרד ה-SEC בלוס אנג'לס לא פעל בנושא, הוא העביר את המידע למחלקת ההגנה והחדשנות הפיננסית של קליפורניה.

מינקו טוען כי המקרה ממחיש קושי רחב יותר בפיקוח על השקעות נדל"ן פרטיות, במיוחד כאשר מדובר במבנים פיננסיים מורכבים שמקשים על משקיעים להבין מה באמת עומד מאחורי ההבטחות שהם מקבלים. מבחינתו, העובדה שעברו כמעט חמש שנים בין הדיווח הראשוני שלו לבין הודאתו של קמפבל באשמה מדגישה עד כמה קשה לרשויות לזהות הונאות כאלה לפני שמשקיעים נוספים נפגעים.

הרשויות והגורמים שבחנו את הפרשה מזהירים במיוחד מפני השקעות נדל"ן פרטיות שמבטיחות תשואה חריגה או "מובטחת". בין הצעדים שמומלץ למשקיעים לבצע לפני העברת כספים: לבדוק לאן בדיוק הכסף אמור להגיע, לוודא שהנכסים שעליהם מבוססת ההשקעה אכן קיימים ולבחון באופן עצמאי את הטענות הפיננסיות והרישיונות של החברה.